AI应用概念股爆发：资金正在从“造AI”转向“用AI”

7月27日，A股市场AI应用概念盘中异动拉升——智度股份直线涨停，此前苏州科达涨停，米奥会展涨超15%，宣亚国际、游族网络、福石控股、中文在线等跟涨。

创业板人工智能板块同样表现强势，联特科技涨超6%，致尚科技、富瀚微涨超4%。人工智能ETF华夏持仓股中，海康威视涨4.62%领涨。

为什么AI应用概念突然火了？

瑞银在7月27日发布的研报中指出，低成本开源AI模型的快速普及正在改变企业部署AI的方式。AI支出似乎正进入一个以成本效益为导向的新阶段，而非盲目扩张。瑞银预计，AI整体普及速度将继续加快，从而支撑对GPU、云基础设施和AI推理的需求。

市场逻辑正在发生根本性转变。

过去两年，资本市场的AI行情围绕“谁在造AI”展开——买芯片的、做模型的、建数据中心的。但从2026年下半年开始，定价重心正在从“投入侧”向“产出侧”迁移。

简单说：以前市场关心“谁买了最多GPU”，现在关心“谁用AI赚到了钱”。

AI应用概念的爆发，标志着市场开始押注AI的商业化落地。从智能办公到内容生成，从营销获客到客户服务——AI正在从“烧钱的故事”变成“赚钱的生意”。

与此同时，定制ASIC芯片也在加速崛起。2026年定制ASIC出货增速预计达44.6%，是通用GPU的三倍。算力主权的争夺正在从芯片设计延伸至供应链各环节。

全球AI模型聚合平台OpenRouter数据显示，7月第三周，中国大模型周调用量达36.11万亿词元，环比增长超30%，连续十二周稳居全球首位。

从“造AI”到“用AI”，市场的钱正在用脚投票。谁能帮企业降本增效，谁就能拿到下一张船票。