SK海力士发警告：2027年可能缺芯缺到史上最狠

SK海力士董事长崔泰源最近公开说了一句让整个行业竖起耳朵的话：2027年可能出现史上最严重的内存短缺。

他给出的理由不复杂。AI服务器需求爆发，HBM高带宽存储供不应求，科技巨头们已经在抢签长期协议锁产能。他还预测，AI智能体的使用量五年内可能增长77倍——每一轮AI调用都要吃内存，需求端的天花板现在看不到。

这位董事长的表态里还有一句“价格涨得太快，我很抱歉”，说给下游客户听的。道歉归道歉，产能扩张的速度追不上需求，这是现实。SK海力士同时在推进赴美建晶圆厂的计划，已经进入实地选址阶段，一边扩产能，一边应对客户对供应链本地化的要求。

另一边的三星也没闲着。最新监管文件显示，三星电子上半年研发投入27.3万亿韩元，约合190亿美元，同比增长51.5%，创历史新高；设备投资28万亿韩元，同样刷新同期纪录。两家存储巨头同时开足马力砸钱，说明它们对需求的判断是一致的：这不是短期波动。

产业链上游的业绩已经先涨起来了。覆铜板龙头生益科技8月14日晚披露半年报，上半年营收190.26亿元，同比增长50.05%；净利润32.87亿元，同比增长130.42%。AI算力建设把高端PCB和上游材料的需求整个抬了起来。

对消费者来说，这些数字的传导需要时间，但方向明确：内存和存储产品的价格上行压力在累积。近期有攒机或者买存储设备打算的，可以留意一下行情，该出手时别拖。