腾讯“分付”来袭，或成国内信用支付重要一极

近日有媒体爆料，腾讯内部正在孵化一款信用支付产品“分付”(暂定产品名称)。

一、腾讯“分付”来袭

消息传出后，舆论普遍反应是分付是腾讯对标花呗和白条的产品。

从爆料来看，分付在功能上确实与花呗、白条有很大相似性。未来微信用户在使用微信支付时，可以不动用自己账户余额内的资金，而是使用“分付”功能来预先付款，然后利用分付提供的账期，来推迟实际付款，或者以分期付款的形式将账款偿还。“分付”预计在今年四季度上线，由微信支付团队运营。

那么分付是如何提供分期付款功能的呢?据了解，分付为用户提供的预付账款，其资金都是来源于与腾讯合作的各金融机构。这些金融机构既包括小贷公司，也包括银行等。这些金融机构通过微信授信通道向用户放款。

在风控方面，分付会依托腾讯旗下的微信社交平台，对海量用户的人脉关系和身份信息进行精细整理，从而得出一个“白名单”。而金融机构放款的依据，就是微信向它们开放对接的这个白名单。

二、腾讯“分付”与花呗的不同

虽然不少人认为分付是在试图“复制”阿里旗下花呗的模式。但事实上，分付虽然在功能方面与花呗有类似之处，但在最关键的资金来源上，还是与花呗存在区别的。

阿里旗下的花呗，其资金来源是各类小贷公司，来自银行等大机构的资金量并不多。花呗在风控上主要依托同为阿里旗下的支付宝。作为国内首屈一指的电商支付平台，支付宝自身已经积累了足够的消费金融大数据，可以为花呗提供用户信用评级服务;

而分付的资金来源，如前所述不但包括小贷公司，还有银行等机构。这样的资金来源，对分付的风控系统提出了更高要求。而腾讯为此拿出的风控措施，主要就是微信平台的“白名单”。

除了对接的资金来源不同外，分付与花呗和白条在使用场景上，也存在较大不同。后两者的主要支付场景是商品，基于京东和淘宝、天猫的产品和服务。而分付的场景，则主要是基于微信的生态圈。所以，分付依托微信自有服务和三方小程序，在微信生态的支撑下，分付的支付场景将向外极大延伸，从网购商品扩展到诸如如微信读书等需要付费阅读的场景中去，把分期付款的理念推广到各种应用场合下。正因为如此，分付的发展空间充满了想象力。

与花呗、白条相比较，分付的优势在于背靠强大的微信生态。但反过来看，微信生态具备的强大人脉链条，也难免会成为分付的风险集中点，腾讯方面必须重视之。

分付为用户提供带来的价值就是“分期付款”，而在便捷的分期付款背后，就是放款金融机构的催收需求。机构们是依托微信白名单来决定放款与否的，那么在事后催收时，同样也会依据微信平台的信用框架来进行。

而微信平台最大的特征，就是能够覆盖普通用户日常生活的一切人际关系。那么，日后在催收时，用户在微信上的人脉网络，是否会成为放款单位催收的工具?而这些催收行为，又是否会对用户用户日常生活造成重大影响?这些问题，对于普通用户来说，是决定是否使用分付平台的重要考量;用户的这些顾虑如果得不到解决，分付平台未来的业务推广，就会遇到风险。

三、背靠微信海量用户，或成国内信用支付重要一极

即将推出的分付工具，是腾讯剑指消费金融，构建国内信用支付版图的重要举措。分付的背后，是微信高达10亿级别高频用户的强大支撑。而国内各电商平台上活跃的买家和卖家，几乎100%同时也是微信、微信支付的活跃使用者。

这个海量的有支付行为的用户群体，为分付提供了不可估量的大数据基础。在这个数据基础上，微信在今年1月份，已经推出了互联网信用服务类产品“微信支付分”。这个评分体系是基于微信支付大数据、对个人的消费、守约等行为的综合计算分值。如今回头看，“微信信用分”体系的构建，事实上已经为分付平台的投入运营，铺平了道路。

消费金融之争，关键在于对用户群的争夺。尽管花呗依托阿里通过多年电商经营，已经取得了极大的领先优势，但新生的分付也有自己的强项——腾讯系旗下拼多多、京东拼购等平台，已经在“五环以外”的下沉市场取得了极大进展。展望未来，这些平台都会积极引入和向用户推介腾讯的分付工具，并利用腾讯小程序的人脉传播能力，把普惠金融优惠，带给消费力日益强劲的下沉市场“小镇青年”们。

在即将呈现爆发式增长的消费金融领域里，作为基础平台的信用支付体系，可以说是兵家必争之地。目前，以BATJ等为代表的互联网巨头们都在积极布局信用支付。这其中，京东白条、阿里花呗等都实现了场景多元化和金融数字化的升级，踌躇满志地准备迎接万亿级市场的爆发。

相对于花呗、白条等而言，腾讯的分付虽然是后来者，但其依托微信强大生态体系所转现出来的人脉链信用优势，以及依托腾讯系拼购电商平台，在下沉市场积累的庞大势能，使其成为任何对手都不敢忽视的潜在“独角兽”。未来，分付极有可能成为国内信用支付领域里，对标阿里花呗的重要一“极”。